营口浩方网整合共享区内外网络资源

东方臻悦纯债、光大保德信尊尚一年定开大涨 疑似大额赎回

来源:网络 责任编辑:小张

  沈阳科讯网开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱12月22日讯 昨日晚间,东方臻悦纯债债券A(004363)、东方臻悦纯债债券C(004364)、光大保德信尊尚一年定期开放A(001952)公布净值,大涨超10%,疑似发生大额赎回。截止发稿,相关开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱公司暂未有公告发出。

  具体来看,东方臻悦纯债债券A(004363)涨15.48%,东方臻悦纯债债券C(004364)涨15.47%,光大保德信尊尚一年定期开放A(001952)涨10.47%。

  东方臻悦纯债A类、C类份额规模走势迥异

  东方臻悦纯债债券A(004363)成立于2017年5月25日,成立规模仅为528万元,但随后规模一路飚升,截止9月30日规模达到9.85亿元,比上期增加217843.10%。?

图:东方臻悦纯债债券A(004363)规模变化

  值得注意的是,东方臻悦纯债债券C(004364)同样成立于2017年5月25日,成立规模2.03亿元,但与A类份额规模飙升想反,其C类份额骤降,三季报规模仅为12.7万份,比上期减少99.78%。

图:东方臻悦纯债债券C(004364)规模变化

  由于开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱份额的机构投资者与个人投资者持有人占比,仅在半年报和年报中体现,故无法得知机构投资者到底持有多少。但是根据东方臻悦纯债债券A的赎回费率,大致可以估测出,被赎回9.66亿元,赎回比例大约98%。

表:东方臻悦纯债债券A赎回费率

  东方臻悦纯债债券C的赎回费率如下。由于三季报该开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱C类份额规模太小可忽略,故不再细究。当然也不排除四季度有投资者申购后再赎回。

表:东方臻悦纯债债券C赎回费率

  光大保德信尊尚一年定开:95%机构资金跑路

  光大保德信尊尚一年定期开放A(001952)成立于2015年12月8日,去年12月开放期期间,获得大额资金申购。

图:光大保德信尊尚一年定期开放A(001952)规模变动

  光大保德信尊尚一年定期开放A(001952)机构投资者占比较高。

?

  2017年12月15日15:00~12月22日15:00处于开放申赎状态,若按照0.5%的赎回费率,此次大约赎回了4.46亿元,占比95%。

  资深开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱专家:远离净值异动开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱

  临近年底,由于机构资金腾挪、今年债基收益不理想等原因,近期发生大额赎回导致开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱净值暴涨暴跌的情况明显增多,后续此类现象仍会存在。

  资深开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱专家王群航表示,近期由于大额赎回等原因,开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱净值异动状况较多,基民坚决别碰那些净值乱窜的开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱。 王群航提醒普通投资者,“大额赎回发生后开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱规模会大幅缩水,对开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱正常的投资运作造成干扰,不利于开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱经理进行后续操作。尽管开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱净值在赎回后大涨一次,此后仍会继续走直线,建议不要跟进。”

  延伸阅读:解析导致开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱净值暴涨暴跌的几种情形

  一、大额赎回导致净值暴涨

  查看2017年开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱排行榜可以看到,排名靠前的几只开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱基本都是大额赎回导致,这种开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱靠不靠谱另当别论,单从净值涨幅来看单日竟然有些可以高达100%,那么这种涨幅具体是如何实现的呢,举个例子来看:

  A开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱单位净值1元,总份额5000万份,开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱资产合计5000万元。

  某天,机构F将其持有4950万份A开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱全部赎回(A开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱还剩50万份),由于持有时间不满30天,共产生赎回费4950*1*0.75%=37.125万元。

  该赎回费全额计入开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱资产,赎回后剩余的开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱资产为50*1+37.125=87.125万元。剩余总份额为50万份,开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱净值=87.125/50=1.7425元。

  由于机构F的巨额赎回,A开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱的净值由1元涨至1.7425元,单日暴涨74.25%。

  二、估值方法导致净值暴跌

  2016年1月29日,某开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱单位净值由1.039元跌至0.337元,单日跌幅达67.56%。一天跌68%,什么情况?

  按照开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱合同,开放式开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱每日要公布一个净值,这个净值要保留到小数点后三位或者后四位。目前,大部分开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱合同约定的份额净值,都保留的后三位,所以,小数点后第四位数就要四舍五入了,投资者申购或是赎回要按当日公布的份额净值来计算。于是就出现了一种极端情况:1月28日该开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱的真实净值可能是1.0385元,这样四舍五入后公布出来是1.039元。

  假如当日该开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱的真实净值为1.0385元,这时有人要赎回的话,开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱资产里,就相当于给每份赎回份额多付了“五入”的0.0005元钱。可以想像,当天如果只有1000份的赎回,多给这点钱,对于一个资产规模有15亿元的开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱来说,没啥问题。但问题是,假设有15亿份要赎回,按照上述规定,将多付75万多元,而这笔钱将从开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱资产支出,由留下的持有人共同承担。假设2016年1月28日其份额为15.0107亿份,那么这多付的75万元,就要由剩下的107万份的持有人承担,也就是说,剩下的开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱份额每份一下子亏掉了约0.7元。于是净值就悲剧了。

  这场暴跌并非是投资不善造成的,而是开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱净值四舍五入的“五入”正巧与大额赎回这两件事情合在一起,才出现的小概率事件。

  为避免开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱持有人因估值方法造成净值波动受到利益损失,该开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱对净值及时修复,2月1日,该开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱的净值回到了1.040元。

  三、分红导致净值暴跌

  开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱分红后,有些投资者会发现自己账户上开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱净值暴跌,资产也有大幅缩水,以为是投资不善亏掉了钱,其实不是,分红导致的收益减少部分一是转回到银行卡,二是如果选择了红利再投资,那么又会变成自己的开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱份额,投资者资产并未遭受损失。那么这种分红,为什么会使净值暴跌,举个例子来看:

  2015年11月30日,融通创业板分红,每份分0.6元,单位净值一下子由1.947降至1.348。

  单位净值=(开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱总资产-开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱总负债)/开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱总份额

  分红从开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱总资产中“拿走”了一块,单位净值相应地就下降了。如果分红的比例比较大,单位净值就会大幅度减少。而细心的小伙伴可能看到了,在融通创业板单位净值大幅下降的同时,它的累计净值则变化不大,从2.557涨至2.558。

  累计净值又是什么?累计净值=单位净值+开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱成立以来的累计单位分红。

  开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱分红后,在不考虑开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱本身涨跌的情况下,累计净值不会变化。累计净值是按照“现金分红”考虑的净值。比如说,一只开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱单位净值原先是1.5元,分红后到了1元 ,累计净值会加上现金分红的0.5元,依旧是 1.5 元。

  相关链接

  平安大华鑫利定开大额赎回导致异动 转型为混合开放开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱

  债基遇大额赎回 净值缘何不升反降?

  被大额赎回了 为啥开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱净值会是飙涨?

  开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱赎回分哪些? 出现大额赎回该怎么办?

  开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱工具箱:

  必读资讯: 24小时要闻滚动 开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱经理后市观点 开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱深度研究

  开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱赚钱榜:开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱排行 主题开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱

  开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱重仓股:重仓股 增持股 减持股

  开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱交易:新发开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱 开元棋牌是哪个网站_开元棋牌返利_谁有开元棋牌赢钱经理

  智能投顾:灵犀智投

  公募FOF集锦:FOF专区 | FOF研讨会(北京) | FOF研讨会(深圳) | FOF研讨会(上海) | FOF征文